home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1990 / 1990 Time Magazine Compact Almanac, The (1991)(Time).iso / time / 040389 / 04038900.013 < prev    next >
Text File  |  1990-09-22  |  1KB  |  22 lines
  1. BUSINESS, Page 51Business NotesMINIMUM WAGEHow Much Is Just Enough?
  2.  
  3.  
  4.     Congress and President Bush both agree that the $3.35-an-hour
  5. minimum wage, which has not been raised since 1981, needs a boost.
  6. But a conflict is brewing over just how far to hike it. Had the
  7. wage kept pace with inflation, it would stand at $4.46 an hour
  8. today. Bush has threatened to veto any bill that provides a base
  9. rate of more than $4.25. Last week the House passed a measure that
  10. would gradually increase the wage to $4.55 by 1992. The Senate,
  11. scheduled to take up the issue next week, is unlikely to adopt a
  12. rate any closer to Bush's limit. Edward Kennedy, chairman of the
  13. Senate Labor and Human Resources Committee, has sponsored a
  14. proposal that would boost the rate to $4.65 an hour.
  15.  
  16.     But a compromise may be possible. Democrats initially resisted
  17. Bush's demand that employers be allowed to pay their newest
  18. employees a subminimum, so-called training wage of $3.35 during
  19. their first six months on the job. The House acquiesced but set a
  20. two-month limit on the training wage. If the Senate extends the
  21. subminimum to three months, Bush may decide to go along with a
  22. higher rate than he originally proposed.